Livbataljonen är ett insatsförband med mycket varierande uppgifter. I krigstid ska förbandet kunna förstärka skyddet av viktiga objekt i Stockholmsområdet. Därför utbildas och tränas bataljonen i huvudsak för strid i bebyggelse, men likaså för strid i skogsmiljö. Varje år genomförs övningar med olika inriktningar för att höja och bredda förbandets kompetenser.
Under fredstid är den statsceremoniella verksamheten, såsom högtidliga ceremonier, en stor uppgift för bataljonen. De verkar också som skyddsvakter samt genomför stridsutbildning. I enlighet med en lång tradition som sträcker sig ända tillbaka till 1523 så bevakas slotten i Stockholm och Drottningholm, numera en stor del av året, av Livbataljonen. Högvakten är ett av Stockholms populäraste turistmål, och det är framför allt uppskattat att titta på när vaktparaden marscherar till slottet och genomför högvaktsavlösningen. När bataljonen utövar ceremonitjänst används en paraduniform som är en uniformsmodell från sent 1800-tal. Kompanierna bär den mörkblå och skvadronerna bär den mellanblå.
Arbetet på Livbataljonen har ofta ett högt tempo och olika arbetsuppgifter varvas för att högsta effekt ska uppnås vid genomförandet. Exercis är ett bra exempel på något som oftast övas kort och intensivt för att få så bra kvalitet som möjligt. Exercis är ett annat ord för att på ett fastställt sätt utföra en handling, exempelvis de varierande rörelserna som görs vid de olika ceremonier som Livbataljonen deltar i.
Att vara anställd vid Livbataljonen ställer höga krav på personligt uppträdande då personalen är ansiktet utåt för Försvarsmakten och Sverige vid genomförandet av olika ceremonier.